주식 초보가 꼭 알아야 할 이론적인 기초 지식부터 알아보겠습니다. 사실 주식을 오래 하신 분들 중에서도 기본적인 상식 없이 잘 모르고 주식하시는 분들도 많이 있어서, 그 부분 중심으로 설명하겠습니다.
1. 주식에서 말하는 보통주와 우선주
- 보통주
- 회사의 기본 주식으로 일반적으로 발행된 주식
- 보통주 주주는 회사의 이익 분배와 회사 경영에 대한 투표권을 가지며, 우선주보다도 회사의 이익 분배에 대한 우선권이 없습니다.
- 보통 우리가 주식 거래한다고 하면 대부분 보통주에 속합니다.
- 우선주
- 일반적으로 발행 주식보다 높은 가격으로 판매되며, 일반적으로 더 높은 배당금을 받을 수 있습니다.
- 또한, 회사가 파산하거나 해산될 때 우선순위로 보호받으며, 이를 우선순위 주식이라고도 합니다.
- 그러나 우선주 주주는 회사 경영에 대한 투표권이 제한될 수 있습니다.
2. ETF/Index Fund
- 인덱스 펀드(Index Fund)
- 주식시장에서 특정 지수(주가지수)의 수익률을 추적하는 펀드로서, 해당 지수에 포함된 종목들을 비롯하여 대체로 시장 전체의 종목을 보유하는 펀드
- 예를 들어, KOSPI 지수에 포함된 종목들을 보유하는 KOSPI 인덱스 펀드는 KOSPI 지수의 수익률을 추적하며, KOSDAQ 지수에 포함된 종목들을 보유하는 KOSDAQ 인덱스 펀드는 KOSDAQ 지수의 수익률을 추적
- 쉽게 말해 코스피가 1% 오르면 인덱스펀드도 1% 오름
- ETF(Exchange Traded Fund)
- 일종의 상장지수펀드로서 주식, 채권, 원자재 등의 다양한 자산을 포함하는 포트폴리오를 추적하는 투자상품
- 장점
- ETF는 거래소에서 쉽게 거래할 수 있고, 매수와 매도가 간단하게 이루어지며, 주식과 비슷한 방식으로 거래
- 인덱스처럼 지수를 따라 수익을 내지만, 거래소에서 주식처럼 실시간 거래되는 펀드
- 또한, 하나의 ETF 주식으로 다양한 자산에 투자할 수 있어 투자 포트폴리오를 다양화하는 데도 효과적.
- 운용 수수료가 상대적으로 낮으며, 수익성도 안정적이며, 운용도 비교적 투명하게 운영.
- 소액으로 분산 투자 가능. 1주 보유도 가능
주식이 좀 어렵다면 ETF로 안정적인 소액 투자도 좋은 투자 선택이 될 수도 있습니다.
3. 배당 주식
배당주식은 기업이 이익을 창출하여 나누어 지급하는 배당금을 지급하는 주식을 말합니다. 보통 주식 시장에서 대부분의 기업은 일정한 기간마다 이익을 배당금으로 지급하며, 이때 배당금을 받을 수 있는 주식을 배당주식이라고 부릅니다.
배당주식은 일반적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 인기가 많습니다. 배당금을 지급하는 것은 기업의 건전성과 안정성을 보여주는 지표로 인식되기 때문입니다. 따라서 배당주식은 많은 투자자들이 저성장 산업에서 안정적인 수익을 추구할 때 많이 선택하는 투자 방법 중 하나입니다.
하지만 배당금 지급은 기업이 이익을 내고 있어야 가능하기 때문에, 일부 산업에서는 수익성이 높지 않은 경우 배당주식의 수익률이 낮을 수 있습니다.
또한 배당주식은 주식 가격이 오르거나 내리는 것에 대한 수익률이 미래에 보장되지 않는다는 것을 염두에 두어야 합니다. 따라서 배당주식 투자 전에는 기업의 재무상태와 배당금 이력 등을 꼼꼼하게 조사하고 판단해야 합니다.
4. 주식 가치 지표들
주식 가치 지표들은 투자자들이 기업의 가치를 판단하고 투자를 결정하는 데에 사용됩니다. 하지만 단일 지표로만 판단하기보다는 다양한 지표들을 종합적으로 고려하여 판단하는 것이 중요합니다.
주로 주식 종목 선택 시 많이들 고려하는 지표 위주로 설명합니다.
- 주가수익비율(Price-to-Earnings Ratio, P/E Ratio)
- 주가를 주당순이익으로 나눈 비율
- 주가수익비율은 투자자들이 기업의 주가가 현재 이익에 비해 고평가 되었는지 저평가되었는지를 판단하는 데에 사용
- 주가수익비율이 높을수록 기업이 미래에 높은 수익을 내리라는 기대가 큰 것이고, 그만큼 높은 주가를 형성할 가능성이 높습니다.
- 주가순자산비율(Price-to-Book Ratio, P/B Ratio)
- 기업의 주가를 주당 순자산가치로 나눈 비율
- P/B Ratio는 기업이 보유한 자산에 대한 시장의 평가를 나타냅니다.
- P/B Ratio가 낮을수록 기업이 저평가되었다는 것을 의미
- ROE(Return on Equity)
- 기업이 보유한 자기 자본에 대해 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지를 나타내는 지표
- ROE는 기업의 순이익을 자본에 대한 비율로 나누어 계산
- 예를 들어, 기업의 자본이 1억원이고, 해당 기업이 10억 원의 순이익을 얻었다면, ROE는 10%입니다. ROE가 높을수록 기업이 효율적으로 자본을 운영하고 있다는 것을 나타냅니다.
- ROA(Return on Assets)
- 기업이 보유한 부채 포함 자산에 대해 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지를 나타내는 지표
- ROA는 기업의 순이익을 총 자산(자기 자본과 부채를 합산한 자산)에 대한 비율로 나누어 계산
- 예를 들어, 기업의 총 자산이 10억원이고, 해당 기업이 1억원의 순이익을 얻었다면, ROA는 10%입니다. ROA가 높을수록 기업이 자산을 효율적으로 운용하고 있다는 것을 나타냅니다.
- 주당순이익(Earnings Per Share, EPS)
- 기업이 주당으로 얼마나 많은 이익을 내고 있는지를 나타내는 지표.
- EPS는 주가와 함께 고려해야 하며, EPS가 높을수록 기업의 주가가 상승할 가능성이 높습니다.
- 주당 배당금(Dividends Per Share)
- 기업이 주식 보유자에게 지급하는 배당금을 나타내는 지표.
- 주당 배당금이 높을수록 투자자들은 안정적인 수익을 예상할 수 있으며, 주식의 가치 또한 상승할 가능성이 높아집니다.
5. 주식 대가들의 투자 전략과 투자 원칙
대한민국 개인투자자 주식 계좌 전부를 오픈하면 최소 -70% 이상일 거라는 얘기를 종종 하곤 합니다.
그만큼 주식이라는게 개인투자자들한테는 쉽지 않다는 말이겠죠. 아마 그중에서 가장 주요한 요인을 꼽으라고 한다면 자신이 수립한 투자 원칙을 잘 지키지 않았기 때문이 아닐까 하는 생각을 해 봅니다.
아래에 투자 대가들의 투자 전략과 투자 원칙에 대한 마인드를 간략히 정리해 봅니다.
2023.03.07 - [[주식 공부]/올바른 투자 철학 및 마인드] - 유명한 투자가들의 투자 철학과 전략
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