이동평균선은 일정 기간 동안의 주식 가격을 평균한 값을 그래프로 나타낸 것입니다.이동 평균선 분석법은 주식 시장에서 매우 흔히 사용되는 기술적 분석 방법 중 하나이며, 이동평균선의 의의와 특징 기초적인 분석 개념부터 알아보겠습니다.
1. 이동 평균선이란?
- 이동평균선은 과거의 가격 데이터를 이용하여 계산되며, 이를 통해 현재의 추세와지지/저항선을 파악할 수 있습니다.
- 특히, 급격한 가격 변동으로 인한 임시적인 영향을 완화시켜 줌으로써 추세를 파악하는 데에 유용합니다.
- 주식시장에서는 보통 5일, 10일, 20일, 50일, 100일, 200일 등의 기간을 사용하여 이동평균선을 그립니다.
2. 이동평균선의 주요 특성
● 추세 파악
이동평균선은 주가의 평균을 계산하여 나타내기 때문에, 주가의 상승 또는 하락 추세를 파악할 수 있습니다
● 신호 예측
주가가 이동평균선을 돌파하는 경우, 상승 또는 하락의 신호로 볼 수 있습니다. 따라서 매매 시점을 예측할 수 있습니다.
● 장기적인 추세를 파악에 활용
단기 이동평균선과 장기 이동평균선을 비교하여, 장기적인 추세를 파악할 수 있습니다. 이를 통해 투자자들은 장기적인 투자 전략을 수립할 수 있습니다.
● 지지선/저항선을 파악
이동평균선은 주가의 지지선 또는 저항선으로 사용될 수 있습니다. 이동평균선 위로 상승할 경우 지지선으로 사용될 수 있으며, 이동평균선 아래로 하락할 경우 저항선으로 사용될 수 있습니다.
● 거래량과 함께 사용하면 더욱 효과적
이동평균선과 거래량을 함께 분석하면, 거래활동이 평균적으로 어느 수준에서 발생하는지 파악할 수 있습니다. 따라서 거래량과 함께 사용하면 더욱 효과적인 분석이 가능합니다.
3. 이동평균선과 주가와의 관계
이동 평균선은 주가의 변동폭을 좀 더 유연하게 한 것이므로, 주가는 이동 평균선과 균형을 이루면서 변동하는 것이 보통입니다. 따라서 이동 평균선을 활용하여 주가를 분석하고자 할 때는 다음과 같은 성질을 파악하는 것이 중요합니다.
- 강세 시장에서는 주가가 이동 평균선 위에서 파동을 거듭하면서 상승.
- 약세 시장에서는 주가가 이동 평균선 밑에서 파동 운동을 하면서 하향.
- 보합 국면의 애매한 주가는 이동 평균선과 밀착하여 파동 운동을 하다가 이동 평균선을 이탈하는 경향
- 상승하고 있는 이동 평균선을 주가가 하향 돌파할 때는 조만간 반전 하락할 가능성이 큼.
- 하락하고 있는 이동 평균선을 주가가 상향 돌파할 때에는 곧 반전할 가능성이 큼.
- 이동 평균하는 기간이 길면 길수록 이동 평균선은 더욱 유연해지는 특징이 있음.
- 주가가 이동 평균선으로부터 지나치게 떨어져 있을 때는 이동 평균선으로 되돌아오는 경향이 있음.
- 주가가 이동 평균선을 밑에서 위로 상향 돌파할 때는 매입 신호.
- 주가가 위에서 밑으로 하향 돌파할 때는 매도 신호.
- 위에서와 같은 기본 성질을 파악한 후에 매입·매도 신호를 찾는 것이 중요한 데, 매매 신호는 시장의 상황(강세 시장, 약세 시장)에 따라 다르므로 각 국면을 참고해서 찾아야 합니다.. 예컨대, 강세 국면의 초기인지 중간인지 마지막 국면인지, 보합 국면인지, 약세 국면의 초기인지 중간인지 최종 국면인지를 파악해야 하나, 실제에 있어서는 정확하게 파악할 수 없으며, 다만 이동 평균선 상에서의 현재의 주가, 시장 분위기 등을 감안한 후에 스스로 판단할 수밖에 없습니다.
4. 장기 이동 평균선과 단기 이동 평균선
강세장에서는 일반적으로 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파하는 경우가 많습니다. 이 경우 매수 포지션을 취하고, 주식 가격이 계속 상승하는 동안 단기 이동평균선이 지지선으로 작용할 수 있습니다.
예를 들어, 5일 이동평균선이 20일 이동평균선을 상향 돌파한 경우, 이는 단기적인 강세가 시작될 가능성이 높은 신호입니다. 따라서 매수 신호로 해석하고, 매수 포지션을 취할 수 있습니다.
반면, 약세장에서는 이동평균선이 큰 역할을 합니다. 일반적으로 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 하향 돌파하는 경우가 많습니다. 이 경우 매도 포지션을 취하고, 주식 가격이 계속 하락하는 동안 단기 이동평균선이 저항선으로 작용할 수 있습니다.
예를 들어, 20일 이동평균선이 50일 이동평균선을 하향 돌파한 경우, 이는 단기적인 약세가 시작될 가능성이 높은 신호입니다. 따라서 매도 신호로 해석하고, 매도 포지션을 취할 수 있습니다.
그러나 주식시장에서는 상승장과 하락장이 교대로 오고 가기 때문에 이동평균선을 단독으로 판단하면 부정확할 수 있습니다. 따라서 이동평균선을 다른 지표들과 함께 사용하여 종합적으로 판단하는 것이 좋습니다. 또한, 투자자 개인의 투자성향과 자금관리 방식에 따라 이동평균선을 활용하는 방법은 다양할 수 있습니다.
5. 상승 추세에서의 투자 전략
- 매입 신호
- 단기 이동 평균선이 아래로부터 위를 향하여 중·장기 이동 평균선을 급속히 뚫고 올라갈 때는 매입 신호.
- 강세 국면
- 위로부터 단·중·장기 이동 평균선의 순으로 세선이 나란히 상승 중일 때는 안심할 수 있는 강세 국면.
- 매입 보류
- 단기·중기·장기 이동 평균선이 혼란하게 얽혀 있을 때는 장세의 향방이 불투명하므로, 매입을 보류.
6. 하락 추세에서의 투자 전략
- 매도 신호
- 단기 이동 평균선이 위로부터 아래를 향하여 중·장기 이동 평균선을 급속히 뚫고 내려올 때는 매도신호.
<약세장 매도 신호 예시>
- 강력한 약세 국면
- 단·중·장기 이동 평균선이 나란히 하락할 때는 강력한 약세 시장일 가능성.
- 바닥권 예고
- 중기 및 장기의 이동 평균선이 상당 기간 진행된 후 단기 이동 평균선이 더 이상 하락하지 않고 상승하기 시작하면 바닥권 예고 신호.
- 강세 전환(golden cross)
- 골든 크로스란 단기 이동 평균선이 장기 이동 평균선을 아래에서 위로 급속히 뚫고 올라가는 상황으로 강력한 강세 전환 신호
- 그러나 실전에서 골든 크로스가 나타날 때에는 대개 상승의 5～6부 능선에 와 있는 것이므로, 매입 후 8부 능선에서 매도를 탐색 필요.
<강세 전환(golden cross)>
- 약세 전환(dead cross)
- 데드 크로스란 단기 이동 평균선이 장기 이동 평균선을 위에서 아래로 급속히 뚫고 내려가는 상황으로, 강력한 약세 전환 신호.
- 실전에서는 데드 크로스가 나타날 때 하락 국면의 5～6부 능선까지 접근한 것이므로, 보유주식을 처분하고 1～2부 능선을 포착하여 매입 준비가 필요.
약세 전환(dead cross)
이동평균선 매매 간략 정리
마지막으로 간략히 정리하면, 추세 추종 투자 기법은 주식 가격이 상승하거나 하락하는 추세에 맞추어 매매하는 전략입니다. 따라서, 이동 평균선 분석법은 추세 추종 투자 기법을 수행하는 데에 매우 유용합니다.
매수 시점은 주식 가격이 이동 평균선 위에 있는 경우에 이루어지고, 매도 시점은 주식 가격이 이동 평균선 아래에 있는 경우에 이루어지는 것이 일반적입니다. 이때, 이동 평균선의 기간을 조정하여 더 짧은 기간의 이동 평균선을 사용하면 빠른 시장 변화에 대응할 수 있고, 더 긴 기간의 이동 평균선을 사용하면 보다 안정적인 추세를 파악할 수 있습니다.
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