[주식 기본 개념 분석] 기본 분석과 기술적 분석

주식 분석법에는 크게 기본분석과 기술분석이 있습니다. 기본분석은 기업의 재무제표, 경영전략, 산업동향 등을 분석하여 기업의 가치를 평가하는 방법이고, 기술분석은 주가 차트와 기술적 지표를 사용하여 주가의 흐름을 파악하고 예측하는 방법입니다. 각각의 방법을 살펴보겠습니다.

 

1. 기본분석

기본분석은 기업의 재무제표, 경영전략, 산업동향 등을 분석하여 기업의 가치를 평가하는 방법입니다. 장기적인 투자를 할 때 사용하는 방법으로, 주로 실적과 잠재력에 기초한 기업 평가를 수행합니다.

 

• 재무제표 분석
  • 기업의 성장성, 안정성, 미래 수익성 등을 판단합니다. 손익계산서, 자산총계, 자본총계 등을 분석하여 기업의 재무상태를 확인합니다. 이를 통해 기업의 재무 건전성, 수익성, 적자 여부 등을 확인하고, 이를 기반으로 투자를 결정합니다.
    • 수익성 분석: 기업의 수익성을 파악하여, 기업이 생성한 이익과 관련된 재무제표 항목을 분석.
      • 매출액, 순이익, 이익률 등을 분석
    • 안정성 분석: 기업의 안정성을 파악하여, 기업이 재무위기에 빠질 가능성이 있는지를 분석.
      •  자기자본비율, 부채비율, 이자보상비율 등
    • 성장성 분석: 기업의 성장 가능성을 파악하여, 기업이 미래에 어떤 성장 가능성을 가지는지를 분석
      • 매출액 증가율, 자산 증가율 등
    • 유동성 분석: 기업의 유동성을 파악하여, 기업이 단기적인 재무 위기에 빠질 가능성이 있는지를 분석
      • 유동비율, 당좌비율 등을 
    • 기업간 비교 분석: 기업간 재무제표를 비교하여, 각 기업의 재무상태를 비교 분석.
      •  기업 간 매출액, 순이익, 자산규모 등을 비교
• 경영전략 분석
  • 기업의 경영전략을 분석하여 기업의 성장 가능성을 예측합니다.
  • 기업이 선보일 제품, 서비스, 시장 확장 등을 고려하여 기업의 수익성을 예측합니다.
• 산업동향 분석
  • 산업 동향을 분석하여 기업의 경쟁력을 평가합니다.
  • 산업 내 경쟁사, 새로운 기술 도입, 규제 등을 고려하여 기업의 성장 가능성을 평가합니다.

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2. 기술분석

기술분석은 주가 차트와 기술적 지표를 사용하여 주가의 흐름을 파악하고 예측하는 방법입니다. 단기적인 투자를 할 때 주로 사용하는 방법으로, 기존에 형성된 흐름을 파악하고 향후 주가를 예측합니다.

 

• 주가 차트 분석
  • 주가 차트를 사용하여 주가의 흐름을 분석합니다. 주가 차트에는 일간, 주간, 월간 차트가 있으며, 이를 통해 주가의 추세와 흐름을 확인합니다.
  • 기술적 분석의 일부로, 지난 주가 움직임을 분석하여 미래 주가 추세를 예측하는 방법입니다.
  • 기술적 분석 기법
    • 이동평균선 (Moving Average): 특정 기간 동안의 주가 평균을 계산한 값을 선으로 나타내어, 이전 주가 움직임을 기반으로 미래 추세를 예측하는 기법입니다.
    • 상대강도지수 (Relative Strength Index): 주가의 상승과 하락세를 판단하여, 과매수와 과매도 상태를 파악하는 기술적 기법입니다.
    • 이격도 (Divergence): 주가와 기술적 지표 간의 차이를 비교하여, 추세 변화를 파악하는 기법입니다.
    • 볼린저밴드 (Bollinger Bands): 이동평균선 위아래에 일정한 거리의 상한선과 하한선을 표시하여, 주가의 변동폭을 파악하는 기술적 기법입니다.
    • 스토캐스틱 (Stochastic): 과매수와 과매도 상태를 측정하여, 추세 전환점을 파악하는 기법입니다.
    • MACD (Moving Average Convergence Divergence): 빠른 이동평균선과 느린 이동평균선 간의 차이를 계산하여, 추세 전환점을 파악하는 기술적 기법입니다.
• 기술적 지표 분석
  • 이동평균선, MACD, RSI 등의 지표를 사용하여 주가의 변화를 예측합니다. 이를 통해 주가가 상승할지 하락할지 예측할 수 있습니다. 주로 단기적인 투자를 할 때 사용되며, 투자자가 기술적 분석에 익숙해질수록 더욱 정확한 예측이 가능해집니다.